المتاجرة خيارات على اساس العقود الآجلة

دليل المبتدئين إلى التداول في العقود الآجلة مرحبا بكم في دليل المبتدئين لعقود التداول الآجلة. هذا الدليل سوف يقدم لمحة عامة عن سوق العقود الآجلة، فضلا عن وصف لبعض الأدوات والتقنيات المشتركة في السوق. كما سنرى، هناك عقود العقود الآجلة التي تغطي العديد من فئات مختلفة من الاستثمارات (أي مؤشر الأسهم والذهب وعصير البرتقال) وأنه من المستحيل أن تذهب إلى تفاصيل كبيرة على كل من هذه. ولذلك، اقترح أنه إذا بعد قراءة هذا الدليل عليك أن تقرر لبدء تداول العقود الآجلة، ثم قضاء بعض الوقت في دراسة السوق المحددة التي كنت ترغب في التداول. كما هو الحال مع أي مسعى، والمزيد من الجهد الذي وضعت في التحضير، وزيادة فرصك للنجاح سيكون بمجرد البدء في الواقع. ملاحظة هامة: في حين يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط بفعالية مواقف الاستثمار الأخرى، فإنها يمكن أن تستخدم أيضا للمضاربة. إن القيام بذلك ينطوي على إمكانية الحصول على مكافآت كبيرة بسبب الرافعة المالية (والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل لاحقا) ولكنها تحمل أيضا مخاطر كبيرة الحجم. قبل البدء في تداول العقود الآجلة، يجب عليك ليس فقط إعداد قدر الإمكان، ولكن أيضا جعل متأكد تماما أن كنت قادرا على استعداد لقبول أي خسائر مالية قد تتكبد. الهيكل الأساسي لهذا الدليل هو كما يلي: سنبدأ مع نظرة عامة على سوق العقود الآجلة، بما في ذلك مناقشة لكيفية عمل العقود الآجلة، وكيف تختلف عن الأدوات المالية الأخرى، وفهم فوائد وعيوب الرافعة المالية. في القسم الثاني، سننتقل إلى النظر في بعض الاعتبارات قبل التداول، مثل شركة الوساطة التي قد تستخدمها، وأنواع العقود الآجلة المختلفة المتاحة، وأنواع الصفقات المختلفة التي قد تستخدمها. ثم يركز القسم الثالث على تقييم العقود الآجلة، بما في ذلك تقنيات التحليل الأساسية والفنية، فضلا عن حزم البرامج التي قد تكون مفيدة. وأخيرا، سيوفر القسم الرابع من هذا الدليل مثالا على تجارة العقود الآجلة، من خلال اتخاذ نظرة تدريجية على اختيار الأدوات وتحليل السوق وتنفيذ التجارة. بحلول نهاية هذا الدليل، يجب أن يكون لديك فهم أساسي لما ينطوي عليه تداول العقود الآجلة، وأساس جيد للبدء من خلالها في دراسة إضافية إذا كنت قد قررت أن تداول العقود الآجلة هو لك. إذا كنت ترغب في التجارة الآجلة على أمل أن you039ll تصبح غنية، you039ll لديك للرد على بعض الأسئلة أولا. بالنسبة لأولئك الذين هم الجدد في العقود الآجلة ولكن يريدون فهم متين لهم، وهذا البرنامج التعليمي يفسر ما العقود الآجلة، وكيف يعملون ولماذا المستثمرين استخدامها. تعلم للحفاظ على الخسائر الخاصة بك إلى الحد الأدنى وتنتج باستمرار نتائج إيجابية. نحن ننظر إلى أعلى ثمانية مزايا تداول العقود الآجلة على الأسهم. الأسئلة الشائعة في حين أن كلا المصطلحين كثيرا ما يستخدم لوصف أداء الاستثمار، والعائد والعائد ليست واحدة ونفس الشيء. تعلم كيف غالبا ما يعتبر وكلاء وسماسرة العقارات والسماسرة هي نفسها، ولكن في الواقع، هذه المراكز العقارية مختلفة. ونظرا لأن قلة قليلة جدا من الأصول تدوم إلى الأبد، فإن أحد المبادئ الرئيسية للمحاسبة على أساس الاستحقاق يتطلب أن تكون تكلفة الأصول متناسبة. إن قرض معدل الفائدة المتغير هو قرض يتغير فيه سعر الفائدة المحمل على الرصيد القائم كفوائد في السوق. الأسئلة الشائعة في حين أن كلا المصطلحين كثيرا ما يستخدم لوصف أداء الاستثمار، والعائد والعائد ليست واحدة ونفس الشيء. تعلم كيف غالبا ما يعتبر وكلاء وسماسرة العقارات والسماسرة هي نفسها، ولكن في الواقع، هذه المراكز العقارية مختلفة. ونظرا لأن قلة قليلة جدا من الأصول تدوم إلى الأبد، فإن أحد المبادئ الرئيسية للمحاسبة على أساس الاستحقاق يتطلب أن تكون تكلفة الأصول متناسبة. قرض متغير معدل الفائدة هو قرض يتغير فيه سعر الفائدة على الرصيد القائم كما هو الحال في السوق. خيارات التداول على العقود الآجلة العقود الآجلة متاحة لجميع أنواع المنتجات المالية من مؤشرات الأسهم إلى المعادن الثمينة. خيارات التداول على أساس العقود الآجلة تعني شراء أو كتابة المكالمة أو وضع خيارات اعتمادا على الاتجاه الذي تعتقد أن المنتج الأساسي سينتقل. (لمزيد من المعلومات حول كيفية تحديد أي مكالمة أو وضع خيار للاستخدام، انظر أي فرتيكال أوبتيون سبرياد يجب عليك استخدام) خيارات الشراء يوفر وسيلة للاستفادة من حركة العقود الآجلة، ولكن في جزء صغير من تكلفة شراء المستقبل الفعلي . قم بشراء مكالمة إذا كنت تتوقع زيادة قيمة المستقبل. شراء وضع إذا كنت تتوقع قيمة المستقبل في الانخفاض. تكلفة شراء الخيار هو قسط. التجار أيضا كتابة الخيارات. العديد من العقود الآجلة لديها خيارات ملحقة بها. فخيارات الذهب، على سبيل المثال، تستند إلى أسعار العقود الآجلة للذهب (التي تسمى بالأساس)، وكلاهما تم تطهيرها من خلال مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (سم). شراء المستقبل يتطلب وضع هامش أولي من 7،150 - يتم تعيين هذا المبلغ من قبل سم، وتختلف حسب العقود الآجلة - التي تعطي السيطرة على 100 أوقية من الذهب. شراء خيار الذهب 2. على سبيل المثال، يكلف فقط 2 × 100 أوقية 200، ودعا قسط (بالإضافة إلى العمولات). علاوة على ذلك، تختلف خيارات التحكم في الخيارات بحسب الخيار، ولكن وضع الخيار يكاد يكون دائما أقل من وضع مستقبلي مكافئ. (للحصول على نظرة ثاقبة على كيفية تحديد أسعار الذهب، انظر المطلعين الذين إصلاح معدلات الذهب والعملات و ليبور) شراء خيار الاتصال إذا كنت تعتقد أن سعر الأساسية سيزيد. إذا كانت الزيادات الأساسية في السعر قبل انتهاء صلاحية الخيار، فإن قيمة الخيار الخاص بك ترتفع. إذا لم تزداد القيمة، تخسر القسط المدفوع للخيار. شراء خيار وضع إذا كنت تعتقد من الكامنة سوف تنخفض. إذا كانت الانخفاضات الأساسية في القيمة قبل انتهاء صلاحية خياراتك، فسيزداد الخيار في القيمة. إذا كان لا ينخفض ​​الأساسية، تفقد القسط المدفوع للخيار. وتستند أسعار الخيار أيضا على الإغريق، والمتغيرات التي تؤثر على سعر الخيار. الإغريق هي مجموعة من تدابير الخطر التي تشير إلى مدى تعرض خيار هو تسوس قيمة الوقت. یتم شراء و شراء الخیارات قبل انتھاء الصلاحیة لتحدید الربح أو تقلیل الخسارة إلی أقل من الأقساط المدفوعة. خيارات الكتابة للدخل عندما يشتري شخص ما خيارا، كان على شخص آخر أن يكتب هذا الخيار. كاتب الخيار، الذي يمكن أن يكون أي شخص، يتلقى قسط من المشتري مقدما (الدخل) ولكن بعد ذلك عرضة لتغطية المكاسب التي حققها المشتري من هذا الخيار. يقتصر ربح كتاب الخيار على العلاوة المستلمة، ولكن المسؤولية كبيرة نظرا لأن مشتر الخيار يتوقع خيار الزيادة في القيمة. لذلك، عادة ما يمتلك كتاب الخيارات العقود الآجلة الأساسية التي يكتبونها على الخيارات. هذا يخفف من الخسارة المحتملة لكتابة الخيار، والكاتب جيوب قسط. وتسمى هذه العملية كتابة المكالمة مغطاة وهي وسيلة للتاجر لتوليد الدخل التداول باستخدام الخيارات، على العقود الآجلة لديها بالفعل في محفظتها. يمكن إغلاق خيار مكتوب في أي وقت، لقفل جزء من قسط أو الحد من الخسارة. خيارات التداول متطلبات لتداول الخيارات تحتاج حساب هامش الوساطة المعتمدة مع الوصول إلى الخيارات وتداول العقود الآجلة. تتوفر الخيارات على أسعار العقود الآجلة من سم (سم) ومجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي)، حيث الخيارات والتجارة الآجلة. يمكنك أيضا العثور على علامات الاقتباس في منصة التداول التي تقدمها وسطاء الخيارات. خيارات شراء العقود الآجلة قد يكون لها مزايا معينة على شراء العقود الآجلة العادية. كاتب الخيار يتلقى قسط مقدما ولكن مسؤولا عن مكاسب المشترين بسبب هذا، وكتاب الخيار عادة تملك الخاصة العقود الآجلة الأساسية للتحوط من هذه المخاطر. لشراء أو كتابة الخيارات يتطلب حساب هامش الوساطة المعتمدة مع الوصول إلى المنتجات سم أندور كبو. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف. جولة من التمويل حيث المستثمرين شراء الأسهم من شركة في تقييم أقل من التقييم وضعت على. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. أسواق الآجلة - الجزء 11: الخيارات في العقود الآجلة تداول العقود الآجلة قصيرة خيارات الدورة على العقود الآجلة بدأت التداول في عام 1983. اليوم، يضع ويدعو الزراعية والمعدنية والمالية (العملات الأجنبية، وأسعار الفائدة ومؤشر الأسهم) العقود الآجلة يتم تداولها من خلال احتجاج مفتوح في حفر مخصصة. وعادة ما تقع حفر الخيارات هذه بالقرب من تلك التي تتاجر فيها العقود الآجلة. العديد من الميزات التي تنطبق على خيارات الأسهم تنطبق على الخيارات الآجلة. سعر الخيارات، قسطه، يتتبع سعر العقد الآجلة الكامنة التي بدورها، يتتبع سعر النقد الأساسي. ولذلك، فإن عالوة خيار سندات الخزينة في مارس تراقب سعر العقود اآلجلة لسندات الخزينة في مارس. ويتبع الخيار مؤشر سامب 500 ديسمبر ديسمبر مؤشر سامب 500 العقود الآجلة. الخيار فول الصويا مايو يتتبع العقد الآجلة فول الصويا مايو. ونظرا لأن أسعار الخيارات تتبع أسعار العقود الآجلة، يمكن للمضاربين استخدامها للاستفادة من تغيرات الأسعار في السلعة الأساسية، ويمكن لمحوطات حماية مراكزهم النقدية معهم. يمكن للمضاربين اتخاذ مواقف صريحة في الخيارات. ويمكن أيضا أن تستخدم الخيارات في استراتيجيات التحوط مع العقود الآجلة والمراكز النقدية. الخيارات المستقبلية لديها بعض الميزات الفريدة ومجموعة من المصطلحات الخاصة بهم. يضع، المكالمات، الإضرابات، الخ العقود الآجلة تقدم للتاجر خيارين أساسيين - شراء أو بيع عقد. خيارات تقدم أربعة خيارات - شراء أو كتابة (بيع) مكالمة أو وضع. في حين أن المشتري الآجلة والبائع على حد سواء تتحمل التزامات، كاتب الخيار تبيع حقوق معينة للمشتري الخيار. وتتيح المكالمة للمشتري الحق في شراء العقد الآجل الأساسي بسعر ثابت سعر الإضراب. ويمنح المشروع المشتري الحق في بيع العقود الآجلة الأساسية بسعر إضراب معين. الدعوة وكتاب الكتاب منح المشترين هذه الحقوق في مقابل دفعات قسط التي يتلقونها مقدما. المشتري للمشتري صعودي على العقود الآجلة الأساسية للمشتري وضع هبوطي. كاتب المكالمة (المصطلح المستخدم لبائع الخيارات) يشعر بأن سعر العقود الآجلة الأساسي سيبقى على حاله أو يسقط الكاتب الذي يعتقد أنه سيبقى على حاله أو يرتفع. كل من يضع والمكالمات لها حياة محددة وتنتهي قبل العقد الآجلة الكامنة. ويمثل سعر الخيار، قسطه، نسبة مئوية صغيرة من القيمة الأساسية للعقد الآجل. في لحظة، ننظر إلى ما يحدد القيم المميزة. الآن، نضع في اعتبارنا أن قسط الخيارات يتحرك جنبا إلى جنب مع سعر العقود الآجلة الكامنة. هذه الحركة هي مصدر الأرباح والخسائر للتجار الخيار. من يفوز الذي يفقد يمكن للمشتري من خيار أن يحقق أرباحا كبيرة إذا كان رأيه الصحيح والسوق لا يزال في الارتفاع أو الانخفاض في الاتجاه المتوقع. إذا كان خطأ، وقال انه لا يمكن أن تخسر أي المزيد من المال من قسط دفعه إلى الأمام إلى الكاتب الخيار. معظم المشترين أبدا ممارسة مواقف الخيار، ولكن تصفية لهم بدلا من ذلك. أولا وقبل كل شيء، قد لا تريد أن تكون في سوق العقود الآجلة، لأنها تخاطر بفقدان بضع نقاط قبل عكس موقفها في المستقبل أو وضع على انتشار. ثانيا، غالبا ما يكون أكثر ربحية لعكس الخيار الذي لا يزال لديه بعض الوقت قبل انتهاء الصلاحية. اأسعار اخليارات يعتمد سعر اخليارات، عالوة التاأمني، على ثالثة اأمور:) 1 (العالقة واملسافة بني سعر العقود الآجلة وسعر الإضراب) 2 (وقت استحقاق اخليار و) 3 (تقلب العقد الآجل . يضع أكثر أو أقل صورة مرآة من المكالمات. يتوقع المشتري أن ينخفض ​​السعر. ولذلك، فإنه يدفع قسطا على أمل أن سعر العقود الآجلة سوف تنخفض. إذا كان لديه، فإن لديه خيارين: (1) يمكن أن يغلق موقفه الطويل في الربح لأنه سيكون أكثر قيمة أو (2) انه يمكن ممارسة والحصول على موقف قصير مربحة في العقود الآجلة منذ سعر الإضراب سيكون أعلى من سعر العقود الآجلة السائدة.